My Life as a Quant 读后感

      其实更严格地说是听后感。第一次尝试用 Audible “听完”一本书。“听书”和”看书“各有好坏:相比较看书,听书不伤眼、携带方便(和纸质书相比),还能提高英语听力。但是坏处是“阅读”不连贯,查阅不方便,而且遇到图表就很难表达清楚。

      言归正传。本书作者是哥伦比亚大学教授,MFE项目的主任。在此之前曾在AT&T贝尔实验室、高盛、所罗门兄弟任职,担任多个项目组的负责人,提出过著名的Black–Derman–Toy interest-rate model1,撰写过量化金融数学广受欢迎的教材2 —— 金光闪闪的履历,但是文采真是让人不敢恭维。可能是一直做研究的原因,事情的描述都很准确,但就像流水账一样波澜不惊。

      书大概可以分为两部分:前一部分“混”学术界的故事,后一部分“混”金融界的故事。

      作者先在哥大读物理博士,接着做博士后,博后期间做完上家愁下家呵呵呵。读博期间对自己的期望不断下降,一开始的目标似乎是爱因斯坦或是霍金级别,后来不断下降,直至T.D.Lee. 这个目标还是很高的, T.D.Lee就是李政道先生了,诺贝尔物理学奖获得者。不过书中没怎么讲他正面的事情:想当年李政道拿了诺贝尔奖,一时众星捧月。李政道似乎也自视甚高,在别人做学术讲座时经常打断报告人提问,并且到了没有得到满意的答复就不让人继续说下去的程度。甚至某次因为觉得报告人解释得不清楚,就一直纠缠在第一句话上,以至于报告最终就停在了第一句。 作者表示一开始他认为李政道这么做是出于学术严谨,但是他慢慢地发现李政道其实是以此打击别人,彰显自己的地位和才华。还有一个是李政道和杨振宁的关系。虽然之前有所耳闻,但是书中的详细描述还是让我吃了一惊,没想到他们的关系后来那么差,还被奥本海姆批评”一个应该去疯人院,一个应该离开学术界”。

      总体上作者在学术界工作的时候状态是比较低沉的。后来在金融界工作,作者的经历开始有了波澜。书里主要是写作为quant研究的各种模型,附带描写自己的职场遭遇,文中反复提到Black Scholes Model3,一个非常著名的期权定价模型。模型的一位提出者就是作者在高盛工作期间的上司,而模型另外两名作者后来因此获得诺贝尔经济学奖。

      总之此书以从业者的身份提供了非常详细对quant职场经历的描述,里面提到很多人和事,能够让读者真切感受到相关领域发展的历程。可能金融专业的同学读起来会更有意思。哥大MFE的同学肯定会觉得非常有趣,“没想到项目主任还有那么惨淡的过去”。

      书里有一段非常精彩:

Everything is interesting when you examine it closely enough to be able to reconcile its quality and its quantity. Every field is fascinating when you have sufficient familiarity with its nuances and begin to try to bridge the gap between its form and its implementation.

      翻译成中文该怎么说呢?

      每件事情都是有趣的,如果你足够仔细地研究它,以至于能兼顾它的质量和数量。每一个领域都是令人着迷的,当你开始对它的细微之处足够熟悉,并且尝试着在它的形式和实际实现之间搭建桥梁。

      哎,不知道中文怎么说才好,但是可以体会到作者的意思。这大概是阅读本书最大收获了。

      Update: 前几天在某处(可能是某个微信公众号)看到某老师说学/研究东西应该达到可以“玩味”的程度,这跟这段话颇有相似之处。


参考文献

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